El "VPS Colombia - hosting" es una forma de alojamiento web privado. Es una alternativa real al servidor dedicado, a precios cercanos a los del servidor compartido.
Virtual private server hosting es una expresión inglesa equivalente a la española "alojamiento en servidor virtual privado". Se trata de la nueva generación, en cuanto a alojamiento web se refiere. Es la alternativa, económicamente asequible, al servidor dedicado y proporciona alojamiento web emulando a este, pero en forma de servidor virtual.

Servidor virtual privado - VPS Colombia

Un servidor virtual privado (VPS, de sus siglas en inglés) es el resultado de realizar una serie de particiones en una computadora, con la intención de que cada una de ellas simule a un servidor en sí misma. Cada una de las particiones, o servidores virtuales, tiene la cualidad de simular a un servidor físico, en aspecto y funcionalidad. Posee su propio sistema operativo y funciona de manera independiente al resto de las particiones.

Un VPS toma del servidor dedicado, su principal ventaja es ofrecer un control total sobre la administración y monitorización del servidor. Ello es posible gracias a que el VPS permite un nivel de acceso total o de root (también conocido como nivel de acceso "superusuario". Se denomina así a la cuenta que posee todos los permisos en cada uno de los modos del servidor).

Fuente: http://www.suite101.net/content/que-es-el-virtual-private-server-hosting-a52859